Prezados(as).
O Tivio HYD60 combina duas estratégias complementares de geração de alfa, apoiadas na ampla expertise da área de crédito da Tivio Capital, equilibrando ativos líquidos e operações estruturadas com forte disciplina de risco e diversificação.
A maior parcela do fundo, equivalente a 75% do portfólio, está alocada em crédito líquido, com carrego atual de CDI + 0,86% e duration de 2,33 anos. Essa estratégia é composta por:
- 35% em Debêntures: carteira amplamente pulverizada, com 46 emissores de boa qualidade de crédito e frequentemente acompanhados por rating proprietário.
- 17,5% em Letras Financeiras Subordinadas (LFs) de bancos S1 e S2: estratégia voltada à geração de carrego adicional, com controle de volatilidade e exposição a instituições financeiras de maior solidez.
- 17,5% em Títulos Bancários Sênior com prazo até 3 anos: reforçam a liquidez e a resiliência do portfólio.
- 5% em Caixa, alocado em títulos soberanos e operações compromissadas, assegurando flexibilidade tática.
Os 25% restantes do portfólio estão alocados em crédito estruturado, com carrego de CDI + 2,96% e duration próxima de 3 anos, investidos em FIDCs sênior de elevada qualidade, com altos níveis de subordinação e rigoroso processo de análise interna. A composição dessa carteira é a seguinte:
- 47% em Multi Cedente Multi Sacado: elevada pulverização, reduzindo concentração de risco em emissores e devedores.
- 18% em Serviços (recebíveis performados): operações nas quais o serviço já foi prestado e validado, mitigando riscos operacionais.
- 17% em Crédito Pessoa Física: carteiras altamente pulverizadas, com risco diluído em grande número de tomadores.
- 6% em Mono Cedente Multi Sacado: exposição a um único originador, mas com diversificação na base de clientes.
- 3% em Varejo: recebíveis estruturados com garantias robustas.
- 3% em Consignado Público: crédito com desconto em folha, historicamente associado a menor inadimplência.
Dessa forma, o Tivio HYD60 se posiciona como uma estratégia balanceada entre liquidez e retorno, combinando a previsibilidade do crédito líquido com o maior potencial de geração de alfa do crédito estruturado, mantendo foco contínuo em qualidade, diversificação e gestão ativa de risco.
| Nome | BRADESCO TIVIO HYD60 PGBL VGBL FIF CIC MULTIMERCADO CP RL |
| CNPJ | 63.949.230/0001-11 |
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